英飛凌收購科銳Wolfspeed,強(qiáng)化LED照明業(yè)務(wù) 來源:http://qidj.cn/
7月14日晚間,,德國芯片廠商英飛凌(Infineon Technologies)宣布,將以8.5億美元的現(xiàn)金從美國LED大廠科銳公司(Cree)手中收購其Wolfspeed Power & RF部門,。半導(dǎo)體相關(guān)的媒體及微信群被Cree以8.5億美元的價(jià)格將Wolfspeed售給英飛凌的消息所引爆,。至于8.5億美元收購Wolfspeed交易,英飛凌表示其中7.2億美元將通過銀行貸款資助,,另外1.3億美元通過手中現(xiàn)金支付,。
科銳去年9月曾宣布,將分拆旗下Wolfspeed Power & RF(功率與射頻)部門,,更名為“Wolfspeed”公司,,并計(jì)劃單獨(dú)上市。但科銳今年1月表示,,該分拆計(jì)劃被推遲,。英飛凌CEO雷哈德·普洛斯(Reinhard Ploss)稱,Wolfspeed生產(chǎn)的碳化硅芯片在未來數(shù)年將逐漸取代傳統(tǒng)芯片,,尤其是在電動(dòng)和混合動(dòng)力汽車市場,。當(dāng)前,英飛凌約50%的銷售額來自于企業(yè)行業(yè),。
英飛凌稱,收購Wolfspeed后將在短期內(nèi)提高公司的每股攤薄收益和利潤率,。當(dāng)前,,英飛凌的毛利率約為55%,而未來4年有望保持20%的年平均增長率,。
記者看到科銳昨晚宣布執(zhí)行最終協(xié)議,, 以8.5億美金的價(jià)格將wolfspeed功率和射頻部出售給英飛凌,其中包括功率碳化硅襯底業(yè)務(wù),、射頻和寶石應(yīng)用,。緊接著,德國芯片制造商英飛凌科技公司(Infineon Technologies AG)也宣布,,公司已經(jīng)同意以8.5億美元的現(xiàn)金總價(jià),,收購總部位于美國北卡羅萊納州的Cree公司旗下wolfspeed資產(chǎn),。
科銳(Cree)成立于1987年,是全球LED外延,、芯片,、封裝、LED照明解決方案,、化合物半導(dǎo)體材料,、射頻與功率器件最大的制造商和行業(yè)領(lǐng)先者。1993年,,科銳登陸納斯達(dá)克交易所,。2015年?duì)I收超過10億美元。
此次交易的機(jī)構(gòu)——Wolfspeed,,是科銳旗下功率和射頻事業(yè)部分拆后成立的公司,,也是科銳電子旗下最賺錢的事業(yè)部,2015年?duì)I收超過2億美元,。 2015年,,科銳花費(fèi)了200萬美元,計(jì)劃將這個(gè)分拆的公司單獨(dú)上市,,為此曾經(jīng)在股市上公開募股,。由于此事事關(guān)重大,引起了科銳股價(jià)的大幅下滑,,于是這次上市計(jì)劃被迫擱淺,。
英飛凌科技公司于1999年4月1日在德國慕尼黑正式成立,是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體公司之一,。其前身是西門子集團(tuán)的半導(dǎo)體部門,,于1999年獨(dú)立,2000年上市,。其中文名稱為億恒科技,,2002年后更名為英飛凌科技。作為汽車電子 ,、功率半導(dǎo)體以及智能卡芯片的全球市場領(lǐng)袖,,英飛凌于2015財(cái)年取得了非常出色的業(yè)績。加上收購后的美國國際整流器業(yè)務(wù),,英飛凌2015財(cái)年報(bào)收58億歐元,,同比增長34%,增長情況遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平,。
對(duì)于此次交易,,英飛凌表示,本次收購將會(huì)加強(qiáng)英飛凌在高增長性市場的地位。這一高增長性市場主要是指針對(duì)電動(dòng)車,、可再生能源,,以及與物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的下一代移動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施等。早在去年,,英飛凌公司就收購了美國電源管理芯片制造商 International Rectifier公司,,開始了對(duì)這一高增長性市場的戰(zhàn)略布局。
英飛凌公司表示,,本次交易能夠迅速提升公司利潤,,并能夠使公司股票收益得以調(diào)整。本次收購中,,該公司將向銀行融資7.2億美元,,并以現(xiàn)金方式自籌資金1.3億美元。英飛凌公司期望在本年度結(jié)束之前完成本次收購交易,。
在本次交易期間,,Cree公司還提供了一份更新后的公司第四財(cái)季財(cái)報(bào),其截止日期為2016年6月26日,。該財(cái)報(bào)顯示,Cree公司營業(yè)收入接近3.88億美元,,處于其目標(biāo)范圍的上部區(qū)間,。從科銳公布的報(bào)告顯示,2015年科銳公司宣布了其戰(zhàn)略,,要成為一家更專注于LED照明的公司,。作為該戰(zhàn)略的一部分,該公司還宣布,,擬創(chuàng)建 wolfspeed并進(jìn)行首次公開募股,,打造一個(gè)更專注于功率和射頻的管理團(tuán)隊(duì),籌集資金,,促進(jìn)wolfspeed生長和為Cree股東創(chuàng)造額外市值,。
Cree公司董事長兼首席執(zhí)行官Chuck Swoboda表示:“把wolfspeed賣給英飛凌使我們能快速成為一家更專注于LED照明的企業(yè),為加快我們的成長提供了重要的資源,。剝離 wolfspeed業(yè)務(wù)目的是縮減短期利潤,,增加自由現(xiàn)金流。我們認(rèn)為公司的決定是正確的,,因?yàn)樗茉黾庸緝r(jià)值,,對(duì)核心業(yè)務(wù)進(jìn)行集中管理,以建立一個(gè)更有價(jià)值的LED照明技術(shù)公司,。我們的目的是使用募集資金,,結(jié)合改良的自由現(xiàn)金流,籌資并購,,以及支持額外的股票回購,?!?/p>
截至2016年 3月27日,在過去的十二個(gè)月英飛凌收購業(yè)務(wù)產(chǎn)生的預(yù)估收入為1.73億美元,。Cree公司董事會(huì)和英飛凌的監(jiān)事會(huì)已經(jīng)批準(zhǔn)了這項(xiàng)交易,。摩根大通證券有限責(zé)任公司擔(dān)任該公司此次交易的財(cái)務(wù)顧問。交易預(yù)計(jì)在2016年底結(jié)束,。除去稅收和其他交易成本,,該公司的凈收益目標(biāo)約為5.85億美元。
作為汽車電子 ,、功率半導(dǎo)體以及智能卡芯片的全球市場領(lǐng)袖,,英飛凌業(yè)績一直非常出色。加上收購后的美國國際整流器業(yè)務(wù),,英飛凌2015財(cái)年報(bào)收58億歐元,,同比增長 34%,增長情況遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平,。除了順利收購國際整流器所帶來的收益之外,,收購韓國企業(yè)LS Power Semitech的所有股權(quán)、收購專注于駕駛輔助系統(tǒng)的PCB制造商Schweizer Electronic and TTTech的股權(quán),、以及與松下就未來的氮化鎵技術(shù)開展合作這些戰(zhàn)略性收購和合作項(xiàng)目也進(jìn)一步增強(qiáng)了公司的實(shí)力,。
此次,英飛凌再次出手收購科銳旗下wolfspeed功率和射頻部,,對(duì)其正是如虎添翼,!這筆交易距離英飛凌收購芯片廠商International Rectifier僅18個(gè)月。英飛凌2018年8月曾宣布,,將以30億美元現(xiàn)金收購美國電源管理芯片制造商International Rectifier,,這是英飛凌迄今為止最大一筆收購交易。
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